¿Te gusta ahorrar dinero o comprar todo con descuento? Entonces Value Investing es perfecto para ti. Aprender esta forma de invertir puede ser muy lucrativo. En el 2024 se ha vuelto muy popular y es recomendada por los mejores inversionistas, como Warren Buffett y Peter Lynch. Así que, veamos qué es Value Investing y cómo hacerlo correctamente en el 2024.
📖 En pocas palabras
Value Investing
(Inversión de valor)
Estrategia de inversión que consiste en comprar acciones con un precio menor a su valor intrínseco. En pocas palabras: buscar y comprar compañías que estén “en oferta”.
❓ ¿Qué es Value Investing?
Value Investing (o en español: inversión en valor) es una estrategia de inversión que se centra en encontrar empresas con un precio por debajo de su valor real (usando diferentes indicadores).
La inversión en valor se basa en la creencia de que los inversores pueden investigar las empresas para determinar su verdadero valor y que el valor de mercado de las empresas puede diferir de su valor real.
Esta estrategia ofrece a los inversores la posibilidad de comprar empresas sólidas a un precio bajo, lo que puede generar muy grandes retornos.
Ganar dinero con Value Investing es sencillo: compras acciones de empresas infravaloradas y luego vendes esas acciones cuando su valor de mercado aumente. Para identificar estas empresas, por lo general usarás varios indicadores.
💵 Cómo hacer Value Investing (y evitar perder dinero)
Si estás interesado en la inversión en valor, lo primero que debes saber es que este tipo de inversión tiene una visión a futuro y un largo panorama, así que al hacer Value Investing no debes esperar ganancias inmediatas.
Aun así, las ganancias suelen ser bastante jugosas si inviertes en acciones o fondos sólidos.
Estas son algunas formas de empezar a hacer Value Investing:
1. Invertir en acciones individuales
A muchos inversores les gusta invertir en empresas individuales. Aunque puede ser el método más remunerador, esta es una de las formas más difíciles de invertir.
Las personas que compran acciones de empresas individuales tienen que investigar docenas de acciones diferentes y analizarlas para ver si son buenas oportunidades de inversión. Si se hace una buena elección, se puede construir una cartera sólida y experimentar ganancias significativas.
Imagina comprar Tesla en el 2012, cuando esta empresa estaba infravalorada (¡a un precio de solo $5 dólares por acción!). Aunque este tipo de inversión no necesariamente sería Value Investing, entiendes el concepto: encontrar empresas infravaloradas que estén olvidadas por el mercado.
Sin embargo, elegir las acciones equivocadas puede provocar pérdidas grandes.
A la hora de invertir en acciones, es esencial crear una cartera diversificada.
Si pones todos los huevos en la misma cesta y la acción tiene un mal desempeño, podrías perder una parte importante de tu cartera. Si tienes muchas acciones diferentes y una de ellas tiene un mal rendimiento, el mejor rendimiento de las demás puede compensar la diferencia.
✅ 2. Fondo de inversión cotizados ETF de Value Investing
Los fondos de inversión cotizados (ETF) te permiten invertir en una “cesta” de cientos o miles de acciones de tipo Value. Estas acciones son escogidas por expertos financieros de varias instituciones.
Los fondos de inversión cotizados (ETF) son nuestra manera favorita de hacer Value Investing.
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de valor simplifican lo que puede ser un proceso complicado, que requiere mucho tiempo e investigación, para comprar valores infravalorados por los mercados.
Algunos de los mejores ETF del 2024 para hacer Value Investing son:
- Vanguard Value Index Fund ETF ($VTV)
- iShares MSCI USA Value Factor ETF ($VLUE)
- Vanguard Russell 1000 Value Index Fund ETF ($VONV)
- Invesco S&P 500 Revenue ETF ($RWL)
- Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF ($PRF)
3. Fondos mutuos (Mutual Funds) de Value Investing
Los fondos mutuos ( en inglés: mutual funds) facilitan la creación de carteras diversificadas con la compra de acciones de un solo fondo.
Hay muchos fondos que se centran en la inversión en valor (Value Investing).
Al comprar acciones de un fondo, puedes exponerte a docenas o cientos de acciones a la vez, aunque no tengas el dinero para comprar una o más acciones de cada una de esas empresas.
Sin embargo, muchos fondos mutuos suelen tener un mínimo de inversión (generalmente de $1000 a $5000 dólares), lo cual puede ser un inconveniente para empezar.
- Vanguard Value Index Fund ($VIAX)
- Vanguard Selected Value Fund ($VASVX)
- Boston Partners All-Cap Value ($BPAVX)
- Rowe Price Small-Cap Value ($PRSVX)
💲 Value Investing: Cuándo vender y tomar ganancias
El momento de vender una inversión, ya sean acciones o un fondo mutuo, es una decisión difícil.
La realidad es que: no hay una única respuesta correcta sobre cuándo vender.
Independientemente del momento en que se vendan las acciones de una empresa, éstas pueden seguir ganando o perdiendo valor.
Al hacer Value Investing, una señal de que conviene vender es cuando una empresa deja de mostrar signos de estar infravalorada.
Esto puede significar el aumento de la relación Precio-Ganancias (en inglés, Price to Earnings ratio) o la disminución de las ganancias por acción ( en inglés: Earnings Per Share).
Si una empresa empieza a cotizar más cerca o por encima de su valor contable ( en inglés: Book value), algunos inversores en valor lo tomarán como una señal para vender.
📊 Indicadores para encontrar empresas infravaloradas
Los inversores en valor usan indicadores ( en inglés: indicators) para encontrar compañías “en oferta” o infravaloradas en la bolsa de valores.
Si estás decidido a encontrar acciones de compañías individuales en lugar de comprar un ETF o fondo mutuo que se especialice en Value Investing, estos son algunos de los indicadores que puedes usar para encontrar compañías infravaloradas:
1. Relación precio-beneficio (Price-to-Earnings Ratio)
- 💡 Los inversionistas Value buscan: P/E Ratio bajo(mientras más cercana a 0, mejor)
Al hacer Value Investing deberás encontrar compañías con un número de relación precio-ganancias bajo (en inglés: Price-to-earnings o P/E Ratio). Es decir, mientras más cercano a cero sea este número, más se considera que la acción es económica.
La relación precio-beneficio o P/E Ratio de una empresa es la relación entre el precio de sus acciones y sus ganancias por acción.
En general, cuanto más alto sea la relación P/E de la empresa, más crecimiento esperan los inversores del negocio. Con una relación P/E alta, los inversores tienen que pagar más por cada dólar de ganancias que produce la empresa.
Los inversores en valor (conocidos como Value Investors) buscan relaciones P/E más bajas porque significa que pueden comprar la misma cantidad de beneficios a un coste menor que comprando una empresa con ratios PE más altos.
¿Dónde puedes encontrar este indicador? Usando un servicio como Yahoo Finance. Por ejemplo, en esta página puedes encontrar el Price to Earnings Ratio de Apple:
Esta es la relación P/E de algunas compañías:
>> 🔍 También puedes encontrar las acciones con P/E Ratio bajo en el S&P 500.
2. Precio/valor contable (Price to Book Ratio)
- 💡 Los inversionistas Value buscan: Price to Book Ratio inferior a 1
La relación precio/valor contable (en inglés: Price to Book Ratio) mide el precio de las acciones de la empresa en comparación con su valor contable por acción.
El valor contable de una empresa se basa en sus activos subyacentes menos sus pasivos.
Si una empresa cotiza con una relación precio/valor contable de 1 o inferior, significa que la empresa cotiza a su valor contable o menos. Los inversores en valor suelen buscar empresas con una relación precio/valor contable inferior a 1.
3. Alta rentabilidad por dividendos
- 💡 Los inversionistas Value buscan: Dividend yield de 2% o más
Los dividendos son pagos regulares en efectivo que las empresas hacen a los accionistas. Este es un buen indicador al hacer Value Investing que te permitirá encontrar buenas oportunidades.
Muchos inversores buscan empresas que paguen dividendos porque quieren obtener ingresos de su cartera.
Si una empresa tiene una alta rentabilidad por dividendos ( en inglés: dividend yield), los inversores pueden recuperar su inversión a través de los pagos en efectivo más rápidamente que comprando acciones con una baja rentabilidad.
También pueden reinvertir los dividendos para comprar más acciones.
Aunque los inversores suelen considerar los dividendos como fuentes fiables de ingresos, las empresas pueden cambiar sus dividendos en cualquier momento.
Una rentabilidad por dividendo muy elevada también puede ser un indicador de dificultades financieras, por lo que los inversores en valor deben tener cuidado de no centrarse demasiado en las empresas de alta rentabilidad.
4. Aumento de las ganancias por acción (Earnings Per Share)
- 💡 Los inversionistas Value buscan: Earnings Per Share en constante aumento
Las ganancias por acción (en inglés: Earnings Per Share o EPS) de una empresa simplemente compara las ganancias de la empresa con el número de acciones en circulación.
Si una empresa aumenta su EPS de forma constante, los inversores pueden confiar en que seguirá creciendo y ganando valor en el futuro.
5. Flujo de caja libre (Free cash flow)
- 💡 Los inversionistas Value buscan: Free cash flow alto (mientras más alto, mejor)
El flujo de caja libre ( en inglés: Free cash flow) mide el flujo de caja de las operaciones de una empresa menos los gastos de capital que realiza.
Mide la eficiencia con la que una empresa puede generar efectivo que puede dedicar a devolver a los accionistas en forma de dividendos o recompra de acciones.
Los inversores de Value Investing compran acciones de empresas con niveles más altos de flujo de caja libre porque esas empresas pueden devolver más dinero a los inversores.
🚫 Indicadores que muestran que el precio de una acción es elevado
Buscar sólo las cosas buenas puede pintar a las empresas con una luz demasiado positiva.
Al hacer Value Investing, es importante buscar también los aspectos negativos o contra indicadores para asegurarse de que las compañías en que invertirás no están sobrevaloradas.
1. Relación precio-ganancias (price to earnings – pe) elevada
- 🚫 Los inversionistas Value EVITAN: Acciones con P/E Ratio alto
Las empresas con una relación PE (en inglés: P/E Ratio) elevada suelen ser acciones de crecimiento (conocidas como Growth Stocks), por lo que no califican para la inversión de valor.
Si bien las inversiones de crecimiento pueden ser una buena opción para algunos inversores, si se trata de comprar empresas infravaloradas, una relación P/E alto es una mala señal.
2. Deuda/pasivo elevados
- 🚫 Los inversionistas Value EVITAN: niveles de deuda altos
Cualquier empresa con altos niveles de deuda puede ser un riesgo, incluso si el flujo de caja actual de la empresa puede pagar estas deudas.
Con el tiempo, la empresa tendrá que pagar estas deudas, ya sea aumentando sus ingresos o reduciendo el valor que devuelve a los accionistas.
3. Disminución de las ganancias
- 🚫 Los inversionistas Value EVITAN: Compañías sin ganancias o ganancias menguantes
Los inversores de valor quieren ver un crecimiento constante en un negocio, ya que es una de las formas en que las empresas pueden aumentar el valor de sus acciones.
Esto es cierto tanto para los inversores de crecimiento ( en inglés: Growth Investing) como para los de valor. La caída de las ganancias es una mala señal para una empresa e indica que debe cambiar su estrategia.
Incluso si una empresa está infravalorada según otros indicadores, la disminución de las ganancias puede indicar que el precio de sus acciones seguirá cayendo.
4. Cambios en la gerencia de la compañía
- 🚫 Los inversionistas Value EVITAN: Compañías con un personal corporativo dudoso
El equipo directivo de una empresa puede desempeñar un papel importante en su éxito.
Una gestión fuerte y eficaz puede aumentar la eficiencia de una empresa y ayudarla a crecer. Una gestión deficiente puede desperdiciar oportunidades de crecimiento y recursos.
Si una empresa ha cambiado recientemente su equipo directivo o cambia de dirección con frecuencia, puede ser una señal de problemas internos. Incluso un nuevo equipo directivo puede no ser capaz de superar estos obstáculos.
¿Estás listo para empezar con Value Investing?
Antes de empezar a invertir en acciones o fondos de value, hay algunas cosas que debes tener en cuenta.
Primeramente, debes asegurarte de tener un fondo de emergencia.
Antes de invertir, te será útil tener algo de dinero ahorrado para cubrir gastos inesperados, como facturas médicas o de reparación del vehículo. Los expertos concuerdan que es mejor tener ahorrados entre 3 y 6 meses de gastos, ya que esto cubrirá incluso problemas importantes como la pérdida del empleo.
También deberías aprovechar las oportunidades para invertir y pagar menos impuestos ( en inglés: taxes), como tus cuentas de jubilación 401(k) o IRA.
Ahorrar en estas cuentas reduce los impuestos que debes pagar, lo que puede ahorrarte mucho dinero a largo plazo.
Después de tener un fondo de emergencia e invertir en tu cuenta de jubilación, puedes empezar a invertir en tu cuenta de corredor de bolsa sujeta a impuestos (conocida como Brokerage Account).
Recuerda que toda inversión está sujeta a un riesgo, así que invierte sólo el dinero que puedas permitirte perder y toma medidas para reducir el riesgo, por ejemplo, creando una cartera diversificada.
Será mejor empezar a invertir con un corredor de bolsa ( en inglés: broker) que NO COBRE tarifas de mantenimiento o comisiones al hacer Value Investing.
Puedes usar una compañía confiable para empezar a invertir, como: ¡Puedes invertir en esta acción ahora mismo! Robinhood es la manera más fácil de empezar a invertir. Ahorra en comisiones con Webull. Recibe 6 acciones GRATIS por invertir SoFi ofrece el mejor servicio para inversionistas novatos. Además, te pagan hasta $100 dólares para empezar Crea tu propio ETF con M1 Finance. Robinhood
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Esperamos que nuestra guía sobre qué es Value Investing y cómo hacerlo te ayude a encontrar la mejor forma de invertir y puedas ver tu dinero crecer a largo plazo.
Si tienes más preguntas o dudas sobre cómo las acciones value, déjanos un comentario en la parte de abajo y haremos lo posible por ayudarte.